【劇情簡介】
明朝錦衣衛魯正一，性情殘暴，令人聞之喪膽。當時朝廷腐敗，各地義軍興起，其中最大勢力為馮瑞，他的父親就是遭錦衣衛所害。馮瑞率手下在岸邊襲擊魯正一，卻反被魯正一趕盡殺絕；魯正一此番行程，是為了護送兩廣總督的女兒韓雪梅進京與馬大人成親。韓雪梅曾與馮瑞有婚約，如今雖然斷絕關係，但訂親信物魚腸劍仍在她身邊，魯正一質疑兩人舊情未了。隔日魯正一以空轎聲東擊西，擊退馮瑞的義軍，接著殺光部下，詐死雪梅。

魯正一反道而行，帶雪梅來到張姓夫婦家暫宿，路上義軍發現行蹤。深夜雪梅懇求老夫婦放人，才得知這裡是私囚犯人之地，眼看義軍劫人失敗，她亦無機會可逃。次日馮瑞私會雪梅被魯正一發現，雙方陷入混戰，馮瑞無力招架，最後靠著雪梅自願被挾持，才僥倖存活。魯正一帶著雪梅入深山，他殺死忠心部下想換取隱居師父的信任，不料師父早已識破魯正一想騙他下山，再娶雪梅獲其父兵權的詭計。師父藉酒毒瞎魯正一，並以毒自盡，雪梅在此混亂中射出暗器，卻誤殺前來救人的馮瑞，更讓魯正一聽聲辨位，一劍刺死雪梅。

民國年間，百姓生活困頓，戲班也吃不飽。連慶班班主苗華堂不願解散戲班，他聽說馬家好善樂施，遂與花旦孟華苓拜訪馬家少爺敬白。沒想到馬敬白與華苓一見鍾情，彷彿曾相識；此後馬少爺常來觀賞演出，戲後更邀請華苓吃飯。兩人在馬家相處忘我，深夜馬敬白送華苓回家時，便情不自禁要求華苓離開戲班。
一日戲班登門致謝，馬敬白熱情招待，秀出家傳魚腸劍，眾人一陣驚嘆中，苗華堂與孟華苓似另有所感。華苓每日演出後去找馬敬白，苗華堂心中不悅，卻攔阻不成；然而馬夫人嫌華苓配不上兒子，將她趕走。華苓回來與苗華堂大吵一架，華苓透露有意離開戲班，苗華堂無法接受，終於傾吐愛慕之意。馬敬白違背母親心意想娶華苓，他心意堅定，寧可自罰並斷絕家庭關係。華苓見到受傷的敬白，心疼又感動，遂約定終生，馬敬白為了換取華苓自由，將魚腸劍贈予苗華堂。隔晚戲班最後一次演出，演著演著，苗華堂拿出魚腸劍，刺死華苓。

八十年代，陸曼芬所屬的現代舞團正在排舞，他們將到澎湖進行演出。澎湖漁船回港，當地大法師阿萬師在那迎接弟弟楊秋生。此地後天將舉行醮祭，阿萬師希望身兼乩童的弟弟能爬刀梯。當舞團來到鄉下，看到村民練習抬轎時，曼芬與秋生四目相對，感到十分眼熟。舞團為了搭台與地方人士起爭執，他們拜託阿萬師協調卻碰釘子，離開前曼芬請秋生幫忙，兩人因此逐漸相熟。他們邊漫步邊談論命運與迷信，隨著秋生下海救人，露出遍身傷痕後，曼芬更勸秋生來台北生活，掌握自己的命運，此時阿萬師從中介入，雙方不歡而散。

秋生半夜在外遊蕩，隔日與曼芬相會。曼芬打算說服阿萬師，然而一進門便見阿萬師在施法下咒她，氣得拉著秋生離開。舞團開始表演，祭典也正在進行。阿萬師沒有秋生只好親自爬刀梯，在置高處不慎摔落，被法器魚腸劍刺死。事情過後，曼芬隨舞團回到台灣，她身在舞台卻心不在此，邊跳著舞，邊回憶與秋生的最後一次會面。此時觀眾席上，秋生拿著行李入門，悄悄看著她。